Поняття прослизання в Форекс
Прослизання - це різниця між ціною, за якою трейдер збирався відкрити угоду і ціною, по якій угода була фактично виконана.
Візуально ситуація виглядає наступним чином:
На малюнку чітко проглядається можливість відкриття угоди за ціною 1,0607, при натисканні кнопки «купити», виходить, що фактично угода виконана за ціною 1,0610.
Різниця між ціною 1,0607, по якій трейдер виявив бажання купити і ціною 1,0610, по якій угода фактично виконана, становить 3 пункту. Саме ці 3 пункти і являють собою прослизання.
Прослизання може бути як позитивним, тобто коли виконання наказу відбувається за вигіднішою ціною для трейдера, так і негативним, як в розглянутому прикладі вище.
Прослизання може мати місце при виконанні ордерів стоп лосс і тейк профіт, а також відкладених ордерів. У випадку з відкладеними ордерами, прослизання, як правило, мінімально.
Отже, прослизання - це виконання ордера за ціною, відмінною від встановленої при формуванні ордера.
Реквот - це ситуація, коли немає ціни, по якій трейдер відправив заявку на виконання ордера. Тобто, з'явилася нова ціна - трейдер відправляє заявку на виконання за цією ціною, а у відповідь з'являється повідомлення, що такої ціни вже немає і пропозиція виконання за новою ціною (вказується ця ціна).
За допомогою відповідного корегування налаштувань прослизання в терміналі реквот можна уникнути.
Прослизання - це добре чи погано?
Виникає логічне запитання про те, добре чи погано, що прослизання існує?
Прослизання - це не добре і не погано, це нормально.
Трохи засмучує ситуація, коли через прослизання ордер виповнюється по менш вигідною для трейдера ціною. Але разом з тим, саме прояв прослизання під час торгівлі говорить про те, що гроші виводяться на міжбанк, а значить, беруть участь в реальній торгівлі, а не «варяться» у брокера.
Природа виникнення проковзування
Прослизання є результатом ринкового виконання.
Ринкове виконання - це черга з ордерів, заявок на купівлю та продаж.
Звідки з'являється прослизання? Всі заявки на покупку і продаж валюти, створені учасниками ринку, поміщаються в так званий «стакан».
Наприклад, трейдер хоче купити валюту, на ринку існує кілька пропозицій про покупку, який можна уявити приблизно так:
[Table tablesorter = "false" colalign = "center | center" sort = "false"]
Серед представлених пропозицій є покупка 100 лотів за ціною 1,3145 і серед трейдерів з'явилися охочі зробити покупку валюти за цією ціною. Всі вони відправляють свої заявки, хтось на 30, хтось на 40, а може і на 100 лотів. Залежно від швидкості подачі заявки і виконання її брокером, для когось покупка за такою ціною стане неможливою через те, що дана пропозиція вже не діє (грубо кажучи, товар за такою ціною закінчився).
Трейдеру, який подав заявку, але вона не була виконана, тому що лоти розхапали інші покупці, брокер запропонує зробити покупку за іншою ціною, наприклад 1,3147.
Трейдер повинен відповісти на цю пропозицію або ствердно, або негативно. Якщо ж виконання можливо за ринковою заявленою ціною, то виконання відбувається автоматично.
На пропозицію брокера можна погоджуватися чи ні, при цьому слід пам'ятати, що ціни на такі лоти будуть ще вище 1,3148 або 1,3149.
причини прослизання
ліквідність
Першою причиною виникнення проковзування є ліквідність - наявність попиту і пропозиції на товар або його відсутність.
Ліквідність стає причиною прослизання в випадках, коли розмір ордера більше, ніж верхній шар ліквідності або трейдером був запитаний якийсь занадто великий за обсягом ордер. У таких випадках угода ділиться на кілька частин і відправляється декільком постачальникам ліквідності брокера. У підсумку, після такої операції трейдер отримує середньозважену ціну, яка може бути краще або гірше заявленої до виконання. У такій ситуації спостерігається часткове прослизання ордера.
Якщо постачальник ліквідності надсилає відмову виконання, можливо, що заявка була перенаправлено іншого постачальника ліквідності, сталася затримка, і пропозиції на ринку за такою ціною вже немає. В результаті і виникає відмова брокера у виконанні і пропозиція за іншою ціною.
Часто проблеми з ліквідністю, і як наслідок, прослизання, спостерігаються під час виходу якихось важливих новин.
Така ситуація відбувається тому, що в цей час багато банків та інші постачальники ліквідності залишають ринок для того, щоб убезпечити капітал від можливих різких цінових стрибків і наступних збитків. Спостерігається також розширення спредів - це реакція брокерів, які хочуть убезпечити себе від отримання збитків.
Недостатня ліквідність спостерігається також при торгівлі екзотичними валютними парами, до складу яких можуть входити, наприклад турецькі ліри або африканські ренди.
Технічні проблеми
Технічні проблеми як причина прослизання - це мережеві затримки між торговим терміналом трейдера і сервером, агрегатором і постачальниками ліквідності або просто слабкий інтернет.
Виправити таку ситуацію трейдеру можна за допомогою використання послуг провайдера, який надає швидкий і швидкісний інтернет.
Способи боротьби з проскальзиваніем
Боротися з проскальзиваніем неможливо, оскільки це нормальна ринкова ситуація. Але необхідно пристосуватися до роботи з проскальзиваніем таким чином, щоб не випускати хороші можливості через невиконання заявлених ордерів.
Є кілька порад, які допоможуть менше відчувати вплив прослизання:
Наявність хорошого стабільного інтернету
Слід пам'ятати, що дротове з'єднання краще, ніж Wi - Fi. Чим ближче VPS - сервер до брокера, тим краще виконання ордерів. На час роботи з торговою платформою слід відключати всі програми, які впливають на мережу (скайп, аськи, торренти і т.д.), особливо якщо користуєтеся скальперской стратегією.
Налаштування в МТ4
Створюючи новий ордер, при натисканні на відповідну іконку, можна побачити параметр «Використовувати максимальне відхилення від запитуваної ціни». Тут потрібно вибрати максимальне відхилення від ціни в пунктах, яке буде допускатися. Якщо ціна буде відрізнятися на більшу кількість пунктів, ніж зазначено в цій настройці, то ордер виконаний не буде. Так повинно бути, але з технічних причин спрацьовує ця настройка не завжди.
Використання відкладених лімітних ордерів
Існує чотири типи відкладених ордерів - Buy stop, Sell stop, Buy limit і Sell limit.
Відкладені ордери типу stop виставляються у розрахунку на пробій і активацію наказу, а ордера типу limit виставляються з метою увійти в ринок при відкат за найкращою ціною. Виконання цих ордерів істотно різниться.
При виставленому ордері типу stop, його активація відбувається в момент досягнення ринком зазначеної в ордері ціни. Встановлений ордер типу limit заздалегідь відправляється на ринок і існує велика ймовірність його виконання за заданою ціною.
Виходить, що ордери типу limit виробляють своєрідне бронювання певної частини ліквідності для трейдерів, які їх розміщують. Прослизання характерно і для таких ордерів, але в меншій мірі, ніж для ордерів типу stop і у ринкових ордерів.
Торгівля на високих таймфреймах
При торгівлі на таймфреймах М5, прослизання в 1 пункт може бути дуже відчутним, а при торгівлі на H4 або D1 прослизання в кілька пунктів може бути непомітним. Тому якщо є така можливість (дозволяє торгова стратегія), для мінімізації впливу проковзування можна перейти до торгівлі на великих таймфреймах.
Чи не торгувати на новинах
Як уже згадувалося раніше, проблема прослизання виникає в період виходу новин (економічних, політичних та інших значущих подій). Тому, щоб не відчути впливу прослизання, краще утриматися від торгівлі приблизно за пів години до виходу новини і через пів години після її виходу.
Зміна типу рахунку / брокера
Такий спосіб боротьби з проскальзиваніем існує, але потрібно ставитися до нього об'єктивно.
У деяких випадках таке рішення може стати просто спробою перекласти відповідальність з себе на брокера, маркет - мейкерів або когось іншого. Як вже говорилося, прослизання - це природний процес ринкової торгівлі і зовсім викорінити його не вийде, можна постаратися зменшити його вплив.
Зовсім інша ситуація, коли брокер дійсно помічений в якихось шахрайських діях, які він, можливо, намагається видавати за прослизання. Такого брокера без сумніву потрібно міняти.
Використання фільтра по волатильності
Цей принцип говорить про те, що знаючи приблизну кількість пунктів прослизання при тому чи іншому вигляді торгівлі, можна за допомогою періодів високої волатильності на ринку збільшувати профіт, а, отже, знижувати значення прослизання.
Наприклад, трейдер торгує на новинах і знає, що на активному ринку під час виходу новин прослизання становить 10 пунктів. Середній прибуток за такими угодами становить приблизно 30 пунктів, а при виході інших новин середня прибуток становить 60 пунктів. Якщо відкривати угоди при виході новин з прогнозованою прибутком в 30 пунктів, то прослизання в 10 пунктів складе 30% від прибутку, а якщо при виході новин другого типу - прослизання в 10 пунктів складе всього 17%.
Отже, застосовуючи ці знання можна істотно знизити негативне значення прослизання.
Підводячи підсумки, потрібно акцентувати увагу, що прослизання - це, перш за все, ознака реальності торгівлі та виведення коштів на міжбанк. Боротися з проскальзиваніем безглуздо, а ось почати працювати з цим ринковим явищем потрібно вчитися. Слід також враховувати, що прослизання не грає великої ролі для тих учасників ринку, які працюють на високих таймфреймах.
