Гроші повинні «працювати» завжди, навіть в разі нестабільності на ринку. Але в подібній ситуації ризики повинні бути мінімальні. І однією з найбільш «правильних» ніш для вкладення власних коштів можна вважати облігації, які можуть приносити прибуток і одночасно створювати відчуття захищеності.
Облігація: терміни та визначення
Покласти свої накопичені заощадження в банк під відсотки - багато людей вибирають саме такий спосіб збільшення свого капіталу. А поряд з численними банками на нашу прихильність і довіру своїх фінансів сподіваються різні приватні фірми і навіть держави. Природно жодна людина не погодитися віддати свої заощадження невідомим позичальникам без документального підтвердження угоди, тому можна діяти одним з двох способів:
- Оформити договір позики. Перевага такого варіанта підтвердження фінансових відносин в його простоті. І з юридичної точки зору він дає повну гарантію збереження коштів та їх виплати по завершенню терміну договору. Але є і істотний недолік - в разі, якщо кошти інвестору знадобляться раніше погодженої дати повернення боргу, їх не можна буде отримати.
- Придбати облігації. Ці цінні папери, також як і договір позики є підтвердженням оформлених фінансових відносин, гарантують виплату номіналу і відсотків по облігації в певний термін. А головна відмінність полягає в тому, що їх в будь-який момент при необхідності можна перепродати іншим особам і повернути свої гроші.
Наскільки надійний такий спосіб інвестування?
Ризик, звичайно, справа благородна, але він повинен бути виправданий. Такого правила потрібно дотримуватися і при покупці облігацій. В першу чергу, слід звернути увагу на надійність емітентів, що випускають цінні папери. Найбільш «безпечними» і надійними є ті емітенти, які належать ешелону «блакитних фішок», наприклад, Газпром, Сбербанк, Роснефть. Далі йдуть другий, третій і далі по порядку ешелони. По-друге, для успішного інвестування не зайвим буде самостійне вивчення бухгалтерської та фінансової звітності, матеріалів щодо розміщення, що дозволить оцінити існуючі ризики. І нарешті, по-третє, слід пам'ятати про існування «сміттєвих» компаній, облігації яких можуть або принести найвищий дохід, або залишити вас без грошей.
І навіть якщо компанія на сьогоднішній день - справжній гарант надійності, не може бути повної впевненості, що вона збереже за собою такий статус і завтра. Яскравим прикладом стала компанія «Арбат Престиж», облігації якої відразу стали знецінюватися і ризик дефолту став неймовірно високим. Але, на щастя вкладників, краху не відбулося і компанія зуміла пережити свій фінансова криза.
Термін обігу - важливий критерій привабливості облігацій
Крім надійності емітента і ступеня ризику існує ще один важливий критерій, на який варто звернути пильну увагу при покупці облігацій - термін її звернення на ринку. Тобто в цей період з цінним папером можна здійснювати операції купівлі-продажу, а по його завершенню позичальником кредитору повертаються гроші. По термінах звернення облігації бувають:
- Короткострокові. Випускаються з терміном до 1 року.
- Середньострокові. «Термін життя» цих облігацій від 1 до 3 років.
- Довгострокові. Цими цінними паперами можна користуватися від 3 до 6 років.
З чого складається прибуток
Отримати прибуток від облігацій можна двома способами:
1. Купонний дохід. Насправді «купони» залишилися в далекому минулому, коли облігації випускалися в паперовому вигляді і мали спеціальні купони, які відривалися або позначалися печаткою дляподтвержденія виплати відсотків. На сьогоднішній ден збереглося лише назва, а також термін купонного періоду, який в більшості випадків розрахований на півроку.
Виплати по облігаціях такого роду можуть бути незмінними для кожного купонного періоду, фіксованими або змінними. У другому випадку ставка доходу визначається емітентом на свій розсуд і повинна супроводжуватися оформленням договору-оферти, який в разі незадоволення інвестора ставкою надає можливість достроково отримати свої гроші. При змінних виплати на процентну ставку можуть впливати різні фінансові показники.
2. Прибуток за рахунок зміни курсу цінних паперів. Тут дохід виходить при продажу облігацій за вищою вартістю, ніж ціна в момент їх покупки.
Для того щоб людина змогла простежити за ростом прибутку, яку приносять куплені облігації, була придумана спеціальна система. Всю емісію підтверджує єдиний сертифікат, зберігання якого здійснюється тільки в депозитарії і при зміні власника облігацій в брокерський рахунок заноситься відповідний запис.
Варіанти придбання облігацій
- Цінні папери, які були тільки випущені, знаходять свої перших власників на різних аукціонах, наприклад, на ММВБ. Процес цей називається первинним розміщенням.
- Можна придбати облігації і на вторинному ринку, з «рук попереднього власника». Така покупка означає передачу вам права отримати з емітента борг і проводиться шляхом виходу на біржу при укладенні договору з брокером і подальшої участі в інтернет-торгах.
- Третій спосіб покупки, який доступний в основному для привілейованих клієнтів - через банк-дилер. Це буде можливо лише при відкритті брокерського рахунку і активного користування ним.
Чи варто взагалі інвестувати в облігації?
Чекати захмарною прибутку від інвестування в облігації, зрозуміло, не варто. Але стабільний дохід в 8-14% на рік все ж отримати можна. Потрібно лише грамотно вибирати емітента - він повинен бути безризиковим і наднадійним. Але навіть якщо все зроблено «правильно», слід пам'ятати про наступне:
- Облігаційні вклади, на відміну від банківського депозиту, не застраховані;
- Існує необхідність сплати 13% податку з доходу від операцій з цінними паперами.
Вибирати, чи облігації, як об'єкт для інвестування власних коштів, безумовно, повинен кожен сам. Але те, що серед представлених в нашій країні облігаційних позик можна знайти інструмент для отримання стабільного доходу - це незаперечний факт.