Відповідно до Закону «Про лізинг» лізинг являє собою інвестиційну діяльність з придбання майна і передачу його на підставі договору лізингу фізичним та юридичним особам за певну плату, на певний термін і на певних умовах, обумовлених договором, з правом викупу майна лізингоодержувача. Крім того, в ст. 8 Закону визначено сублизинг як вид лізингу, який передбачає передачу лізингоодержувачем свого права користуватися предметом лізингу іншій особі за згодою лізингодавця.
За своїм змістом лізинг відповідає кредитним відносинам і зберігає сутність кредитної угоди. Тому в економічному сенсі лізинг - це кредит, що надається лізингодавцем лізингоодержувачу в формі переданого в користування майна. Учасниками лізингових відносин, тобто суб'єктами лізингу, є:
- лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених чи власних коштів стоїть у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу у тимчасове володіння з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу;
- лізингоодержувач - юридична або фізична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін у тимчасове володіння;
- постачальник (виробник) - юридична особа, яка передає лізингоодержувачу або лізингодавцю на підставі договору купівлі-продажу предмет лізингу.
Лізингові угоди можуть бути класифіковані на безліч видів (табл. 2.1).
Зупинимося на розгляді оперативного і фінансового лізингу.
Оперативний лізинг передбачає лізингові контракти, що укладаються на короткий і середній термін, згідно з якими орендарю надається право в будь-який інший час розірвати договір. Орендодавець тут несе підвищений ризик, а швидко змінюються орендарі змушують лізингову компанію виявляти особливий інтерес до хорошого стану предмета лізингу. Для оперативного лізингу характерні такі ознаки:
- предмет лізингу може бути переданий в лізинг неодноразово протягом повного терміну амортизації предмета лізингу;
- витрати лізингодавця на придбання техніки відшкодовуються в результаті послідовного укладання договорів з рядом лізингоодержувачів;
- розмір платежу зазвичай вище, ніж при фінансовому лізингу; це пояснюється тим, що лізингодавець змушений закладати в ціну лізингу можливі втрати по різним ризикам.
Класифікація лізингових операцій
Залежно від складу учасників
Лізинг за участю багатьох сторін, його називають також леверіджлізінгом, при якому велика частина вартості або вся вартість обладнання оплачується інвестором; лізинг за участю двох сторін - зворотний лізинг, при якому продавцем предмета лізингу є лізингоодержувач. Ідея зворотного лізингу полягає в тому, що власник майна продає його майбутньому лізингодавцю, а потім сам бере свій же майно в лізинг. Цей вид лізингу є актуальним для підприємств, що мають досить швидко окупається проект реконструкції або технічного переозброєння, але потребують коштів для його здійснення
Серед різновидів оперативного лізингу слід назвати рейтинг - оренду від одного дня до одного року; хайринг - середньострокову оренду від одного року до трьох років.
Фінансовий лізинг характеризується тривалим терміном контракту (від 5 до 10 років) і являє собою форму довгострокового кредитування покупки. Після закінчення терміну дії договору орендар може повернути об'єкт оренди, продовжити угоду або укласти нову, а також купити об'єкт за залишковою вартістю (зазвичай вона носить чисто символічний характер). Існують різновиди фінансового лізингу.
Лізинг з обслуговуванням, тобто поєднання фінансового лізингу з договором підряду, в якому передбачається надання послуг з утримання, ремонту обладнання, іноді такий лізинг називають «мокрий лізинг». А різновидом «мокрого лізингу» є так званий лізинг «під ключ», коли надається в лізинг обладнання з повним монтажем, впровадженням технології виробництва і т.д.
Лізинг «в пакеті», коли будівлі і споруди цехів, підприємств оформляються кредитними відносинами, а обладнання цих цехів - лізинговим договором.
Важливо підкреслити, що феномен лізингу полягає в тому, що сьогодні він сформувався як нова, нетрадиційна, специфічна система перспективного фінансування, в якій задіяні орендні відносини, елементи кредитного фінансування, розрахунки за борговими зобов'язаннями та інші фінансові механізми. Сучасний лізинг доповнює і збагачує сформовані раніше форми і методи взаємодії банківських структур з реальним сектором економіки з кредитування та стимулювання виробництва.
З відкриттям кредитної лінії пов'язане кредитування допомогою кредитних карток, які базуються на застосуванні обчислювальної техніки. При кредитної лінії видача кредитів здійснюється в межах встановленого загального максимального розміру видачі кредитів (траншів). Крім того, обов'язково необхідно встановлювати межа ліміту заборгованості протягом всього терміну дії договору про відкриття кредитної лінії. Кредитна лінія може бути відновлюваної, не відновлюваної і рамкової. Відновлювана - позичальник використовує ліміт, виходячи зі свого платіжного календаря, тобто коли є необхідність отримання ресурсів, він їх замовляє в банку по кредитній лінії, а коли з'являється надлишок ресурсів, направляє їх на погашення заборгованості по кредитній лінії. Невідновлювальна - позичальник отримує кредит до встановленого ліміту, після погашення, навіть часткового, погашена сума не може бути знову взята за кредитною лінією. Такий вид кредитування використовується при фінансуванні різних проектів, розрахованих згідно бізнес-планам, кошторисами та ін. Рамкова - відкривається позичальнику для оплати окремих поставок товарів в рамках одного контракту або кредитування цільових програм позичальника. Під кожну поставку (або етап цільової програми) полягає окремий кредитний договір в рамках генеральної угоди про відкриття рамкової кредитної лінії. Кредитна картка - це перш за все форма свідоцтва банку про його гарантії надати кредит власнику картки.
Кредитні картки - це іменний платіжно-розрахунковий документ (пластина, купонна книжка), що містить номер, ім'я власника, зразки його підпису, термін дії. Вони випускаються банківськими установами, засвідчують наявність рахунку власника кредитної картки і дають право на придбання товарів і послуг у роздрібній торговельній мережі без оплати готівкою (наприклад, картки для оплати туризму, картки для придбання бензину, торговельні картки). Кредитні картки широко використовуються при наданні споживчого кредиту, оскільки практично не вимагають часу для оформлення покупки в борг. Кредитні картки, які заміщають готівкові гроші і чеки, дозволяють власнику отримати в банку короткостроковий кредит.
Кредитні картки використовуються в системі терміналів, правила користування ними досить прості: при здійсненні операції картка вставляється у відповідний термінал і сума покупки, отриманих послуг або готівки автоматично списується. При цьому в пам'ять картки вносяться відомості щодо місця, часу і характеру операції, що здійснюється. Нове покоління електронних кредитних карток оснащено незалежній програмованої пам'яттю - це захищає їх від фальсифікацій.
Найбільшого поширення набули такі види кредитних карток:
- масові зразки - розрахунки за ними здійснюються на базі відкритого установами-емітентами револьверного кредиту (револьверний кредит являє собою поновлюваний кредит, який автоматично надається в межах встановленого ліміту заборгованості і термінів погашення, тобто не потрібно додаткових узгоджень умов кредитної угоди);
- кредитні картки дорожнього типу, для яких характерний принцип кредитування при розширеній сфері застосування і обмеженому колі тримачів;
- дебетові кредитні картки, платежі за якими здійснюються в межах залишків коштів на поточних рахунках клієнтів.
Установи, що випускають кредитні картки, а це не тільки банки, але і промислово-торговельні підприємства, стягують плату з клієнтів у вигляді разових щорічних платежів або регулярно нараховуються комісійних.
Іпотека - форма забезпечення виконання зобов'язань, яка передбачала заставу нерухомого майна з метою отримання грошового кредиту. Так, земельну ділянку боржника міг бути закладений в якості забезпечення кредиту; при простроченні кредитор не мав права негайного захоплення володіння, лише через особливий процес він міг домогтися права вступити у володіння заставою.
Згодом поширення набуло іпотечне кредитування - банківське кредитування під заставу нерухомості, а потім стали створюватися банки, що спеціалізуються на наданні іпотечних кредитів.
У Росії з початком ринкових перетворень також стало застосовуватися іпотечне кредитування, яке має такі особливості:
- це кредит під строго певний заставу, тоді як звичайний банківський кредит може взагалі не мати конкретного забезпечення; в разі неповернення кредиту закладена нерухомість продається, а з вирученої суми погашається заборгованість кредитору;
- більшість іпотечних кредитів має строго цільове призначення - вони використовуються в основному для побудови і перепланування житлових і виробничих приміщень, а також освоєння земельних ділянок. Головним достоїнством іпотечного кредиту є те, що запорукою для його надання може служити саме та нерухомість, на купівлю якої він береться;
- іпотечні кредити являють собою досить велику суму і надаються на тривалий термін (зазвичай 10 - 30 років).