Виникнення форфейтинга почалося після II світової війни. Деяка кількість комерційних банків Цюріха, які мали дуже багатий досвід по фінансуванню міжнародної торгівлі, почали застосовувати даний спосіб для того, щоб фінансувати закупівлі зерна країнами Західної Європи в Сполучені Штати Америки. В ті часи поставка продукції, а також конкуренція між багатьма постачальниками настільки зросли, що покупці були змушені вимагати збільшити терміни наданих кредитів до 180 днів, замість 90 звичних. Крім цього, змінилася структура світової торгівлі в сторону товарів дорогих з порівняно чималим терміном виробництва. Отже, відбулося підвищення ролі кредиту в міжнародному економічному обміні, його розвитку. Постачальникам стало необхідно шукати нові способи фінансування власних операцій. [14, c. 12]
У процесі падіння бар'єрів в міжнародній торгівлі і в багатьох африканських, азіатських, і навіть латиноамериканських країнах люди стали ще більш рухливими, активними на ринках світових, західноєвропейські бізнесменам стало ще важче надавати кредитні кошти за рахунок своїх джерел, внаслідок чого постачальникам довелося застосовувати нові методи фінансування власних угод. Головні європейські інститути фінансів взяли на себе багато зобов'язань щодо сплати за поставки, які вже зроблені, і забезпечили потрібне фінансування експортерам з Заходу.
Спочатку форфейтирование проводилося банками, але зі збільшенням кількості операцій «а-форфе» почали формуватися спеціалізовані інститути.
Форфейтинг в РФ з'явився з початку шістдесятих років двадцятого століття. В цей період часу економіки держав Центральної та Східної Європи відчували велику потребу в товарах Заходу, а також технології, але при цьому у них не було необхідної кількості валюти твердої для підтримки такого імпорту. Виробники, які розташовані на Заході, в тому числі Західної Німеччини, дуже чекали щоб їх ринки розширилися на так званий блок комуністичний. Вони готові були забезпечувати фінансування на часовий проміжок до 5 років під імпорт виробничих засобів в дані країни. Необхідно відзначити, що в період існування СРСР контракти зовнішньоторговельні реалізовувалися за допомогою форфейтинговой схеми нерідко [14, c. 13].
Форфейтинг (в перекладі з франц. A forfai - загальною сумою, цілком) означає покупку у експортера форфейтером вимог (грошових) до імпортера (дисконтування), зазвичай, гарантованих комерційним банком імпортера і прямують з поставки різних товарів або реалізації послуг без будь-якого права вимоги зворотного (регресу) до експортера. Таким чином, форфейтер (той, хто купує борг) бере на себе зобов'язання про відмову (форфейтинге) від звернення регресивної вимоги до кредитора при неможливості придбання задоволення у боржника. Придбання зобов'язання оборотного (купівля) відбувається, зі знижкою. [10, c. 74]
Боргове зобов'язання, що викуповується, як правило, оформляється в типах зобов'язань, регульованих нормативними міжнародними документами і несуть в собі безумовне, повне, цілком перекладається зобов'язання, безвідкличне з підтвердженням комерційного банку або структури державної в країні, де знаходиться місце розташування імпортера.
Безрегрессного і безумовне зобов'язання має на увазі наступне:
- зобов'язання перестає бути пов'язаним з якістю товару, який поставляється або фактом поставки;
- безрегрессного увазі нездійсненності для форфейтера вимога про погашення заборгованості покупця звернути до експортера.
В даному випадку на форфейтера передаються всі ризики по угоді - валютні, країнові, процентні, ризики по банкрутству аваліста / гаранта. Вартість фінансування, а також ризики в цій операції відповідають рейтингу кредитному, оцінці ступеня ризику країни, ризику кредитного для імпортера або його гаранта на ринку міжнародному. Дисконтована ставка показує вартість (ціну) запозичення для покупця, а також країни покупця на фінансовому міжнародному ринку. [10, c. 75]
Форфейтингом цікавляться багато, але він орієнтований в більшій частині на імпортера. Зацікавленість експортера полягає в тому, щоб продати (або збути) свій товар, послугу або роботу, а зацікавленість імпортера полягає в придбанні товару, послуги або роботи в розстрочку. Також в нинішній конкурентної обстановці імпортер, що знаходиться в країні, що «розвивається» ринку вибере того постачальника, які пропонує більш зручну і просту для імпортера схему по фінансуванню.
Комерційний банк імпортера виступає гарантом платежу (або емітентом акредитива), а також отримує винагороду відповідне за це, в цьому і полягає його інтерес. Комерційний банк експортера, як правило, проводить фінансування передекспортне в прив'язці до угоди форфейтинговой. [10, c. 75]
Механізм по проведенню операцій форфейтинга показаний в Додатку 2.
Форфейтинг цікавий підприємствам російським, які займаються імпортом і отримують кредити торгові від продавця. Експортер, який продає комерційному банку імпортера зобов'язання покупця, отримує грошові кошти відразу за свою продукцію і направляє на розвиток свого бізнесу. А імпортер, в свою чергу, в подальшому проводить розрахунок з форфейтером. Використовується форфейтинг для того, щоб фінансувати зовнішньоторговельні (транскордонні) операції.
Одні з найбільш привабливих для фінансування торговельної сфери - фармацевтика і медицина, деревообробка, будівництво, поліграфія, гірничодобувна галузь, і сільськогосподарське виробництво, послуги. Таким чином, привабливими є галузі, які потребують переозброєння або поновлення коштів основних. Найбільша вірогідність для фінансування у проектів, що мають передумови (об'єктивні) для реалізації на практиці.
Термін фінансування, зазвичай, обумовлюється строком окупності різних імпортованих робіт / обладнання / послуг. Мінімальний термін, що цікавить форфейтора дорівнює від шести місяців, максимальний - до одинадцяти років. Зазвичай, суми контрактів форфейтинга не падають нижче 1000 тис. Доларів.
До чисельності інструментів для Форфейтирування відносять переказні і прості векселі, різноманітні типи платіжних гарантій, документарні акредитиви, різні види платіжних гарантій. Але далеко не всі ці інструменти в однаковій мірі використовувані в РФ сьогодні.
У РФ угоди проводяться з акредитивами і з векселями. Акредитив - грошовий або розрахунковий документ, який являє собою доручення одного комерційного банку іншому здійснити за рахунок спеціально заброньованих коштів оплату транспотно-товарних документів за товар відвантажений або здійснити оплату певної суми грошових коштів пред'явнику акредитива.
Акредитив документарний - безвідкличної і відкличний. Акредитив безвідзивний - його тверде зобов'язання банку емітента здійснити платежі при наданні комерційному банку документів комерційних документів, які передбачає акредитив і дотриманні всіх необхідних умов. У Додатку 3 показана характеристика порівняльна форфейтингових та факторингових операцій.