Показники надійності страховика
I. Важливими показниками, що характеризують фінансовий стан страхової організації, є платоспроможність і фінансова стійкість. Під фінансовою стійкістю розуміють здатність страхової компанії виконувати свої зобов'язання перед страхувальниками у повному обсязі за договорами страхування всіх наявних у неї майном.
Фінансова стійкість страхової організації забезпечується економічно обгрунтованими страховими тарифами; страховими резервами, достатніми для виконання зобов'язань за договорами страхування, співстрахування, перестрахування і взаємного страхування; власними коштами і в тому числі достатнім і сплаченим статутним капіталом, а також прийнятою системою перестрахування. Використання системи перестрахування передбачає, що на відповідальності страховика залишаються тільки ті ризики, за якими він може виконати зобов'язання виходячи зі своїх фінансових можливостей. За критерій фінансової стійкості страховика зазвичай приймають достатність коштів для виконання зобов'язань страховика.
II. Основою фінансової стійкості страхової організації є власний капітал. До власного капіталу можна віднести наступні компоненти:
1) статутний капітал;
2) додатковий капітал;
3) резервний капітал;
4) нерозподілений прибуток;
5) фонд накопичення;
7) цільові надходження (фінансування).
(Дана класифікація складових власного капіталу страхової організації приведена в підручнику Г.В.Черновой «Основи економіки страхової організації по ризикових видах страхування»)
Власні кошти страхової компанії відіграють важливу роль на початковому етапі функціонування страхової організації, коли залучених коштів може бути недостатньо для покриття особливо великих ризиків.
Так статутний капітал формується з коштів бюджету (для обов'язкових видів страхування) і за рахунок коштів від продажу акцій та інших цінних паперів (для всіх інших видів страхування). Величина мінімального статутного капіталу визначається Департаментом страхового нагляду для кожного виду страхування окремо і з часом може перераховуватися.
Джерелами додаткового капіталу страхової організації є:
· Кошти, отримані в результаті переоцінки основних активів;
· Емісійний дохід від розміщення акцій;
· Засоби, безоплатно передані іншими організаціями.
«Резервний капітал страхової компанії є доповненням до статутного капіталу і формується за рахунок чистого прибутку відповідно до законодавств і установчими документами. Резервний капітал в певних обставинах може бути використаний на покриття невиробничих втрат, збитків, а також для погашення облігацій страхової компанії (якщо вона є акціонерним товариством) і викупу акцій у разі відсутності інших засобів ». [5, с.748]
У свою чергу до залучених коштів відносяться страхові резерви, які формуються шляхом сплати страхувальниками страхових внесків; кредиторська заборгованість; кредити і позики. Важливо відзначити, що залучені кошти не є власністю страховика, вони тільки акумулюються в страхових резервах для подальших страхових виплат. Потреба в формуванні страхових резервів визначається випадковим характером настання страхового випадку та невідомістю величини страхового збитку. Тому, страхова компанія в силу Федерального закону «Про організацію страхової діяльності» зобов'язана формувати страхові резерви. Величина страхових резервів визначається головним чином обсягом кількістю застрахованих об'єктів, тарифною ставкою по страховому портфелю і не є постійною величиною. Дефіцитність коштів страхової компанії залежить від величини страхового портфеля, тобто від кількості страхових об'єктів, які страхова компанія прийняла на страхування. Для визначення дефіцитності коштів страхової компанії використовується коефіцієнт Коньшина Ф.В.
t- середня тарифна ставка по страховому портфелю
n- кількість застрахованих об'єктів
на основі цієї формули можна зробити висновок, що чим менше коефіцієнт, тим вища фінансова стійкість страхової компанії. Слід врахувати, що на фінансову стійкість страхова сума не впливає.
Важливим показником фінансової стійкості є платоспроможність.
III. «Платоспроможність страхової організації є її здатність виконувати свої (страхові) зобов'язання в будь-який момент часу.
Умова про платоспроможність страховика є більш сильним, ніж умова про фінансову стійкість, так як воно містить в собі додаткову вимогу до активів організації. Крім того, що їх повинно бути досить, вони повинні бути ліквідними в тій мірі, в якій це необхідно для виконання страхових зобов'язань в будь-який момент часу ». [7, с.140] Проблемі платоспроможності страхової організації органами державного регулювання приділяється особлива увага. Тому параметри платоспроможності в більшості країн регулярно переглядаються.
IV. Перестрахування - це передача ризику страховика іншій страховій компанії. Страхова компанія перестраховують ризик в тому випадку, якщо зобов'язання за договорами страхування перевершують фінансові ресурси, але за це вона передає разом з частиною ризику і частина страхової премії. Таким чином, перестрахування є крім страхового захисту самих страховиків ще й видом підприємницької діяльності в галузі страхування. Як результат, з'явилися спеціальні перестрахувальні компанії, які займаються виключно цим видом діяльності.
Перестрахування дозволяє страховикам розкладати між собою великі ризики, оформляючи склалися відносини перестрахувальним договором. Відповідальність за страховим ризику перед страхувальником несе повністю перший страховик. Роль, яку виконує страхування в сучасній страхової діяльності, не обмежується тільки «кредитуванням» страховика, воно впливає також на показники платоспроможності, скорочує час врегулювання збитків. Тому дуже важливо виявити ризики, які можуть погіршити становище як перестрахувальника (цессіонера), так і перестрахувальника (цедента).
V. Акумуляція великого розміру грошових коштів в страховому бізнесі і можливість їх використання для отримання інвестиційного доходу є передумовами того, що страхові організації є найважливішим інвестиційним інститутом. [7, с.209]
У сучасних ринкових умовах частина доходів, що залишилися після сплати податків і інших витрат, страхова компанія може інвестувати з метою отримання прибутку в різні інструменти фондового ринку. Однак важливо відзначити, що інвестиційна діяльність не є самоціллю страхової організації. Як і будь-який вид діяльності, інвестування пов'язане з низкою ризиків, які будуть розглянуті нижче.
Найбільший інвестиційний ресурс являє собою довгострокове страхування життя (10-15 років). Однак в Росії цей вид страхування розвинений не так значно, як в країнах Заходу. Це є однією з причин низької інвестиційної активності російських страховиків. Тому дуже важливо залучати кошти громадян в інвестиційний процес через довгострокове страхування життя. Як вже було зазначено, великий вплив робить також і тарифна політика, так як занадто високий прибуток від страхових премій дозволяє страховикам не шукав вигідних варіантів для розміщення своїх тимчасово вільних ресурсів.
Розміщення страхових резервів здійснюється страховиками на умовах диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності. Дані принципи є загальновизнаними у світовій практиці.
Так принцип зворотності полягає в максимально надійне розміщення активів, забезпечує їх повернення в повному обсязі.
Другий принцип - принцип ліквідності. Згідно з цим принципом загальна структура вкладень повинна бути така, щоб в будь-який час були в наявності ліквідні кошти або капітальні вкладення, які легко могли б бути звернені в ліквідні кошти. Іншими словами, страхова компанія в будь-який момент часу повинна мати в наявності суму коштів, що забезпечує виплату страхувальникам обумовлених договором сум у межах встановлених термінів в результаті настання страхового випадку.
Третій принцип - принцип диверсифікації вкладень. Тобто страховик вкладає тимчасово вільні кошти в різні інструменти фондового ринку (принцип «не класти всі яйця в одну корзину»), тим самим він забезпечує більшу стійкість інвестиційного портфеля страховика, як - би розподіляючи інвестиційний ризик.
І четвертий принцип - прибутковість вкладень або "принцип рентабельності". Згідно з цим принципом активи повинні розміщуватися з урахуванням ситуації на ринку капіталовкладень, приносити постійний і досить високий дохід.