Головна | Про нас | Зворотній зв'язок
Ліквідність банку залежить від стратегії одночасного управління активними і пасивними операціями. Для здійснення розрахунків за своїми зобов'язаннями банк повинен бути і прибутковим, і платоспроможним одночасно, тобто проводити прибуткові операції, що приносять прибуток, але при цьому забезпечувати їх ліквідність.
З метою регулювання ліквідності в світовій практиці широко використовується так званий «портфельний підхід». Управління портфелем - це управління активами і пасивами банку з метою досягнення ліквідності, прибутковості і платоспроможності, що забезпечують стійкість і надійність його роботи.
Портфельний підхід до управління активами банку заснований на їх угрупованню за рівнем ліквідності і прибутковості в такий спосіб.
Перша група - «первинні резерви» - абсолютно ліквідні, але не приносять доходів і мають нульовий або мінімальний ризик. До них відносять: касову готівку, залишки на рахунках Центробанку, чеки та інші платіжні документи в процесі інкасування, залишки на рахунках банків-кореспондентів (НОСТРО). Завдання управління первинними резервами - підтримувати їх в обсязі, достатньому для збереження необхідного рівня ліквідності банку в цілому.
Друга група - «вторинні резерви» - активи з невеликим доходом, але високоліквідні, які можуть з мінімальною затримкою за часом і незначним ризиком втрат своєї вартості бути перетворені в готівку або кошти платежу для погашення банком боргових зобов'язань. Їх призначення - служити джерелом поповнення первинних резервів. Сюди включають частину цінних паперів, зокрема, в США до числа вторинних резервів відносять такі: депозити комерційних банків в резервному банку, які називаються «федеральними фондами»; депозитні сертифікати в інших банках (їх терміновість в межах шести місяців); комерційні цінні папери (термін погашення до 60 днів); зобов'язання казначейства та державні короткострокові цінні папери.
Третя група - активи, пов'язані з банківськими позиками. Вони, як правило, приносять банку основну масу прибутку, мають найвищий рівень ризику серед активних операцій, мають середнім ступенем ліквідності.
Четверта група - цінні папери, що не володіють достатньою ліквідністю, але приносять доходи менші, ніж по кредитах, і великі, ніж вторинні резерви. Сюди можуть входити: цінні папери центрального уряду, облігації місцевих органів влади, облігації та акції промислових корпорацій і банків.
Конфлікт між ліквідністю і прибутковістю визначає так званий інвестиційний ризик. Важливим напрямком інвестиційної політики банку є диверсифікація його інвестиційного портфеля.
Основним методом управління пасивами для забезпечення ліквідності банку є використання керованих пасивів.
Керовані пасиви - це певні джерела грошових ресурсів, які банк в змозі залучити самостійно (не чекаючи, коли клієнти принесуть свої вклади в банк). До них відносяться: депозитні сертифікати великого розміру, облігації, позики в інших банків, продаж цінних паперів на умовах зворотного викупу (РЕПО), а також євровалютні позики.
Зокрема, вигідність одноденних угод «репо» як для фірми-покупця цінних паперів, так і для банку-продавця цих паперів, полягає в наступному:
· Високий рівень ліквідності (покупець цінного паперу може вилучити свої засобів вже на наступний день);
· Оперативність отримання чималих сум продавцем цих паперів;
· Відсутність вимоги обов'язкового резервування.
Чи не відноситься до керованих пасивів власний капітал банку. Однак він робить саме безпосередній вплив на надійність, стійкість, ліквідність банку. Він визначає мінімально допустимий рівень ліквідності банку, виступає гарантом його стійкості і надійності.
У сучасних російських умовах можливості використання методу керованих пасивів для регулювання ліквідності банків досить обмежені.
Важливим фактором, що визначає ступінь ліквідності банку, є якість його депозитної бази. Критерієм якості депозитів є їх стабільність. Чим більше стабільна частина депозитів, тим вище ліквідність банку, оскільки в цій частині акумульовані ресурси не залишають банк, знижується потреба КБ в ліквідних активах.
Зарубіжні дослідження показують, що найбільшою стабільністю мають (в своїй сукупності) депозити до запитання. Вони не залежать від рівня відсоткової ставки. Відкриваючи розрахунковий або поточний рахунок в банку, клієнт орієнтується на: якість і швидкість обслуговування, надійність банку, різноманітність пропонованих банком послуг, близькість розташування банку. З банком, що задовольняє зазначеним вимогам, клієнт встановлює довготривалі зв'язку.
Меншою стабільністю мають залишки строкових і ощадних депозитів, оскільки на закріпленість їх за конкретним банком великий вплив робить рівень процентної ставки по депозитах, що встановлюється даним банком (при певних змінах цього рівня вони схильні до міграції).
Якщо ж розглядати стабільність ресурсів з точки зору окремого вкладу, а не їх сукупності, то, безумовно, більшою стабільністю характеризується строковий вклад, ніж вклад до запитання (причому, чим більше термін залучення, тим вище стабільність вкладу).
Одним з показників ліквідності балансу банку служить коефіцієнт трансформації ліквідних накопичень (в основному депозитів) в середньо- і довгострокові кредити, визначається наступним чином:
(Короткострокові ресурси - короткострокові позики) / короткострокові ресурси Чим вище значення показника, тим вище ризик і нижча ліквідність.
При трансформації ресурсів по терміну велика ймовірність втрат банківської ліквідності, які необхідно попереджати достатнім резервуванням і страхуванням ресурсів.
З метою отримання максимального рівня доходності при підтримці необхідного рівня ліквідності використовується поняття нетто-ліквідна позиція, в якій відбивається кожна операція банку із залучення та розміщення коштів:
L = Lp - Ls = (P1 + P2 + P3 + P4 + P5) - (S1 + S2 + S3 + S4 + S5),
L - нетто-ліквідна позиція;
Lp - пропозиція ліквідних коштів;
Ls - попит на ліквідні кошти;
P1 - надходження депозитів;
P2 - доходи від продажу недепозитних банківських послуг;
P3 - погашення раніше виданих позик;
P4 - продаж активів банку;
P5 - залучення коштів на грошовому ринку;
S1 - Зняття грошей з рахунків клієнтів;
S2 - заявки на отримання кредитів;
S3 - оплата витрат по залученню недепозитних засобів;
S4 - витрати на інші операції банку;
S5 - виплати дивідендів акціонерам.
Інакше кажучи, ліквідна позиція може бути представлена як різниця між джерелами коштів з певним терміном і використанням джерел з тим же терміном. Управління ліквідною позицією полягає в регулюванні величини надлишку або дефіциту ліквідних коштів.
Основним показником, що характеризує ліквідність банку і прийнятим міжнародним банківським співтовариством в Базелі, вважається коефіцієнт ліквідності, який визначається наступним чином:
де Лс - сума готівкових коштів, міжбанківських кредитів і легко реалізованих цінних паперів; А - сукупні активи банку.
Для вітчизняних банків необхідне коригування даного показника, оскільки в російських умовах навряд чи правомірно ставити в один ряд з іншими міжбанківські кредити (ступінь ризику їх істотно вище).